中国CFO财务总监班：提前确认收入的财务警讯

提前确认收入就是将未来的收入提前记至当期，可称为“寅吃卯粮”。其直接后果是当期收益相较于规范情况下而变大，因为这种手法将未来的收益转移至了当期。对于提前确认收入，财务报表上通过会显示出一些迹象，如下图表示。但财务警讯不止于此，这里只是列出了一些常见的警讯。(1)应收账款增幅显著高于收入增幅在提前确认收入时，企业通常并不能拿所有的收入现金，因为这可能造成应收账款的增加。提前确认收入的背后，往往是企业放宽信用条件以刺激销售，或通过合同确定先卖货，口头约定后退货来突出本期收入。(2)利润增幅超过实际预期企业的利润与收入密切相关，但收入又与其生产能力是匹配的。在进行上市公司分析时，往往能大致推断出公司的市场占有率、所在行业情况，以及生产能力。当上市公司利润增幅显著增加时，要注意这种增加是否超越了企业自身实际。(3)应收账款天数显著增加应收账款天数实质于“应收账款老帖显著高于收入增幅”的背后含义是一致的，只是从应收账款周转视角来观察企业。应收账款周转天数通常按下式计算：期末应收账款余额/收入*该期所含天数可以通过应收账款周转天数来观察企业是否具有提前确认的迹象。(4)经营现金流明显小于净利润提前确认收入，常常伴随着应收账款的增加，体现在经营现金流上，则是经营现金流要小于净利润。一般认为，经营现金流是相对较为可信的指标，因为经营现金流的造假往往涉及到银行来往业务票据，银行作为专业金融机构，是不会轻易屈身配合企业造假。正由于经营现金流相对可信性，一些企业会通过将部分业务现金流错误分类来对经营现金流进行操纵。(5)收入主要来源于关联交易关联交易通常在双方有着密切利益关系的双方开展，双方可以私下约定交易事项，于是，提前确认收入将变得简单。我国监管者对关联交易持着否定的态度，这一方面避免了我国上市公司通过关联交易对利润的恶意操纵，但另一方面，也使得一些关联交易变得更加隐藏，成为关联交易非关联化，增加了欺诈的隐蔽性。国外一些国家的监管者则认为可以进行关联交易，但必须做到准确、及时的进行信息披露，增加交易环节的透明性，使通过市场中敏锐的眼光发现恶意的关联交易。